Meta Platforms（META）與超微（AMD）於 3 月 3 日共同宣布一項多年協議，Meta 將向 AMD 採購高達 6GW（gigawatts，十億瓦）的 AI 運算能力，總金額估計在未來五年內將達 600 億至 1000 億美元。這項交易被業界分析師稱為「Gigawatt Pivot」，代表著人工智慧基礎設施領域，正式結束由單一供應商主導的時代，並開啟雙頭壟斷的新局面。

根據相關報導，Meta 將藉由這 6GW 的運算能力，鞏固其在「個人超級智慧」（Personal Superintelligence）競賽中的地位，同時也為 AMD 提供了足夠的規模和資本，以挑戰輝達（Nvidia，NVDA）長期以來的市場主導地位。消息一出，超微股價應聲上漲，Meta 也可能透過權益連結認股權證，成為超微最大的股東之一。

這項協議的細節在 2 月底開始流出，並在 3 月初的分析師電話會議中得到確認。據悉，這項合作的核心是客製化的 AMD Instinct MI450 GPU，這款晶片採用台積電（2330）（TSM）的 2 奈米製程技術，專為 Meta 的 Llama 系列大型語言模型量身打造，並配備了新一代 HBM4 記憶體，頻寬高達 19.6 TB/s。此外，Meta 也將採用 AMD 第六代 EPYC CPU，代號分別為「Venice」和「Verano」，為如此大規模的叢集提供高吞吐量的協調能力。

據了解，這項合作是兩家公司歷時 18 個月秘密協商的成果。在 2024 年 AMD 的 MI300 系列取得初步成功後，Meta 工程師與 AMD 設計師合作開發了「Helios」機架級架構。Helios 透過開放運算計畫（Open Compute Project，OCP）開發，讓 Meta 能夠以「隨插即用」的方式部署基於 AMD 的硬體，作為輝達 Blackwell 和 Rubin 系統的替代方案。預計第一批 1GW 的運算能力將在 2026 年下半年上線，完整的 6GW 部署預計在 2030 年完成。

為了確保長期合作，AMD 向 Meta 發行了以績效為基礎的認股權證，Meta 可以以名義價格購買多達 1.6 億股超微股票，約佔該公司 10% 的股份。這些認股權證將隨著 Meta 達到特定的部署里程碑，以及 AMD 的股價達到特定的績效水平而生效，最終一批將在 AMD 股價達到每股 600 美元時解鎖。這種「利益共享」的方式，有效地將 Meta 從客戶轉變為策略合作夥伴，使其對 AMD 的技術發展藍圖和財務成功產生既得利益。

此交易案的贏家顯然是 AMD。多年來，該公司一直處於輝達龐大的軟體護城河和先發優勢的陰影之下。憑藉這 6GW 的承諾，AMD 確保了自 2026 年底開始，每年約 200 億至 250 億美元的「保證」收入來源。加上 2025 年與 OpenAI 簽訂的合約，AMD 的 AI 加速器市場佔有率預計將從去年的 9% 提升到 2026 年底的 18%。此外，Meta 承諾將其主要 AI 工作負載移植到 AMD 的 ROCm 軟體堆疊，也為 AMD 的軟體生態系統提供了關鍵的產業驗證。

對於輝達而言，這項消息提醒著，即使是最強大的護城河也可能被跨越。雖然輝達在絕對數量和效能方面仍然是無可爭議的領導者，但 Meta 的交易代表著對其定價能力的首個結構性威脅。儘管 Meta 上週也與輝達簽署了一項獨立的多年協議，採購輝達即將推出的 Rubin 架構，但 AMD 的交易可作為 Meta 的「可信第二來源」，Meta 可以藉此協商更好的條款並降低供應鏈風險。輝達可能被迫調整其積極的定價策略，以防止其他超大規模業者，如微軟（Microsoft，MSFT）和 Alphabet（GOOGL）效仿 Meta 的做法，並分散其龐大的資料中心。

這項 AMD 與 Meta 的合作，也預示著 Nvidia 的 CUDA 生態系統的鬆動。長期以來，CUDA 軟體是將開發者與 Nvidia 硬體綁定的「黏合劑」。Meta 對開源 ROCm 軟體堆疊及其自身的 PyTorch 框架的大量投資，創造了一條可行的替代路徑。如果世界上最先進的 AI 模型能夠以 6GW 的規模在 AMD 晶片上無縫運行，那麼 Nvidia 獨家基礎設施的技術論點將不復存在。這種向軟體可移植性的轉變，可能會引發企業領域的遷移浪潮，因為企業會尋求避免供應商鎖定並優化其總擁有成本。而台積電在其中扮演的角色，也將受到台灣半導體產業的高度關注。