AI晶片龍頭輝達（NVIDIA）正悄悄引發 AI 記憶體產業結構的重大變革。科技媒體《Wccftech》報導指出，輝達已開始將 LPDDR 記憶體模組導入 AI 伺服器，取代傳統使用多年的 DDR 架構，對全球 DRAM 供應鏈恐造成劇烈衝擊，市場更形容此舉將引發「規模堪比大型手機品牌」的需求震盪。隨著 AI 資料中心建置快速擴張，記憶體供應情況再度逼近高速成長期的緊繃臨界點。

根據 Counterpoint Research 最新報告，全球 DRAM 市場已正式步入「短缺時代」。過去業界普遍認為，隨著三星、SK 海力士、美光陸續擴大產能，DRAM 價格漲勢將有限；但生成式 AI 資料中心的建設速度明顯超出預期，使得市場趨勢瞬間反轉。

Counterpoint 指出：「輝達改採 LPDDR 意味其需求規模將比照大型智慧手機品牌，全球記憶體供應鏈難以承受此等巨量需求，將引發連鎖性供需緊縮。」由於AI 伺服器普遍需要大量高速、低功耗、具錯誤修正能力的記憶體，而 LPDDR 平台具備更低功耗與高效 ECC 特性，在大型 AI 模型運行下能降低資料中心的能源負擔，這成為輝達從 DDR5 轉向 LPDDR 的核心原因。

記憶體價格恐暴漲 100% 從AI伺服器一路衝擊到一般消費者

報告進一步提及，DRAM 價格在接下來幾季可能再上漲 50%，加上今年本已出現的 50% 年增幅，代表記憶體價格在短短幾個月可能累計飆升 100%。造成漲價壓力的原因包括：

• AI 訓練伺服器大量採用 LPDDR5/LPDDR5X
• 先進製程 DRAM 轉換速度不足
• 手機與 PC 已廣泛使用 LPDDR
• AI 伺服器單台記憶體需求量是手機的數十倍

更重要的是，輝達採購的 LPDDR 數量，遠高於大多數記憶體供應商目前可提供的產能，使得供應鏈進入「高強度緊縮模式」。至於產業影響，預估包括：HBM、DDR、LPDDR、GDDR 全面被擠壓，恐導致電腦與手機市場全面遭殃。目前全球 DRAM 的主力需求族群包括：

• HBM：供應輝達、AMD、AI 加速卡
• DDR5/RDIMM：AI 伺服器、雲端伺服器
• LPDDR：手機、筆電
• GDDR：顯示卡

而輝達此次轉向 LPDDR，等同將原本只屬於手機、輕薄筆電的記憶體市場，再擴大到 AI 伺服器領域，產生「多線搶料」效應，使得供應鏈壓力倍增。供應鏈指出，輝達 AI 加速器原先已大舉消耗 HBM 產能，如今再進一步擠壓 LPDDR 供應，使得下半年起恐呈現：

• HBM 供應依舊緊缺
• DDR5 出貨排程可能被迫調整
• LPDDR 面臨史上最嚴重搶料潮
• PC 與手機品牌出貨可能受制於記憶體成本上漲

目前主流手機與 Ultrabook 已全面採用 LPDDR5/5X，若 AI 伺服器需求持續上升，可能導致一般消費性產品的記憶體模組漲價壓力難以避免。業界認為，輝達改用 LPDDR 記憶體確實帶來多項正面效益如下：顯著降低資料中心能耗、改善大型模型運算的記憶體效率、提升伺服器效能／瓦數比（performance per watt）、促進 DRAM 製程技術向更低功耗方向演進

於此同時也帶來系統性風險如下：短期供應鏈高度緊縮、消費性電子成本全面推升、智慧手機與PC有被「排擠」效應、DRAM廠商需重新調整產線以因應 AI 需求。目前市場普遍預期，記憶體供需要恢復正常，至少需要 3 至 4 季。