隨著全球經濟步入「高利率長週期」（higher-for-longer）環境，中央銀行為抑制通膨而將利率維持在高點的時間可能比預期更長，使得投資人對穩定收益的需求日益增加。在此背景下，富達（Fidelity）推出 Fidelity Real Estate Income ETF（FREI），為尋求多元化收入來源的投資人提供不動產領域的新選擇。

根據《ETF Database》報導，Fidelity Real Estate Income ETF（FREI）是專為因應當前高利率環境設計的解決方案。它與富達旗下歷史悠久的 Fidelity Real Estate Income mutual fund 擁有相同的底層投資組合與過往績效紀錄，但以 ETF 的形式提供投資人更便捷的進場管道。該基金的主要目標是追求高於平均水準的收益，並以資本增值為次要目標。

FREI 的投資策略並非單純聚焦於傳統股票型不動產投資信託（REITs），而是在此基礎上，更積極地將資金配置於多種不動產相關證券。不動產投資信託（REITs）是一種特殊的投資工具，讓投資人可以像買賣股票一樣，輕鬆投資商業地產、住宅、倉儲等不動產組合，並定期獲得租金或利息收益。FREI 的投資範圍包括 REITs 普通股與特別股、不動產債務證券，以及商業抵押貸款支持證券（CMBS）。

這檔基金採用「由下而上」的基本面分析方法，在全球範圍內篩選出具有吸引力收益的標的。其投資範疇涵蓋不動產產業及其周邊行業中能產生收入的債務與股權證券。值得注意的是，為了極大化收益率，FREI 更策略性地側重於投資信用評級較低的債務證券，例如高收益債或俗稱「垃圾債」的債券。透過結合優先股、普通股以及高收益不動產債務，該基金旨在提供緩衝，減少單一產業波動的影響，並維持穩定的現金流。這種主動式管理策略，會詳細評估每個發行者的財務狀況、產業地位及宏觀經濟前景，以確保投資組合的穩健性。

【提醒您】

不動產投資需審慎評估個人財務狀況，本文僅供參考，不構成投資建議