美國勞工部於週三公布的7月消費者物價指數（CPI），這項衡量通膨的關鍵指標大致符合市場預期，引發匯市顯著反應。受此數據影響，美元兌主要貨幣走強，日圓則相對承壓走弱，同時市場對聯邦準備制度（聯準會）9月升息的預期也隨之降低。

數據顯示，美國7月整體CPI較前月上漲0.1%，較去年同期則增長3.4%，相較於6月的3.5%略有放緩。核心CPI（不含波動較大的食品與能源價格）月增0.2%，年增2.5%，同樣低於6月的2.6%，並追平了近五年半的低點。儘管核心CPI數據回落，但仍高於聯準會2%的通膨目標。

在通膨數據符合預期後，交易員對聯準會9月15日至16日會議升息25個基點的機率，已從週二的約51%降至約40%。不過，Bannockburn Global Forex 管理總監 Marc Chandler 指出，即使在上週五的疲軟就業報告和對CPI放緩的預期下，美元的表現仍比他預期的堅挺。他認為，如果聯準會主席凱文·沃什（Kevin Warsh）有意調整經濟預測摘要，最佳方式會是延遲升息，因此他個人預期升息時間點落在10月而非9月。

匯市方面，美元指數（DXY00）週三盤中上漲0.20%，一度收復稍早失地。歐元兌美元則下跌0.19%，日圓兌美元升值0.13%。日圓未能從美國偏鴿派的CPI報告和聯準會升息預期降低中獲得顯著好處，其主要原因在於美國與日本之間巨大的利差。目前日本銀行（BOJ）的政策利率為1.00%，遠低於聯準會3.50%至3.75%的聯邦基金利率目標。儘管日本銀行總裁植田和男（Kazuo Ueda）發出下月可能升息的強烈訊號，且美日兩國當局曾於7月下旬聯合干預市場以支撐日圓，但其提振效果有限。

此外，中東地區的地緣政治緊張局勢也為美元提供了避險需求支撐。隨著伊朗戰爭談判陷入僵局，該地區針對船隻的襲擊持續不斷。荷莫茲海峽與曼德海峽的航運仍受限，國際能源署（International Energy Agency）警告全球原油庫存緩衝正在迅速耗盡，並下調了今年剩餘時間的供應預估，進一步推升油價，為美元帶來額外支撐。

在貴金屬市場，由於CPI報告降低了聯準會升息的可能性，黃金和白銀價格受到提振。現貨黃金價格盤中上漲0.90%，接近每盎司4,406.20美元，白銀則上漲0.89%，達到每盎司65.140美元，兩者均測試兩個月高點。