信評機構穆迪（Moody's）本週示警，全球銀行業在競相擁抱人工智慧（AI）技術的同時，正逐漸過度依賴少數大型科技公司，這可能導致信用風險上升。此情況突顯了 AI 技術對銀行系統的具體影響，因其不僅改變營運模式，也集中了潛在風險。

穆迪指出，銀行與保險公司對於基礎 AI 模型與雲端系統，高度依賴少數供應商，其中包括 OpenAI、微軟（Microsoft）、Google 與亞馬遜（Amazon）等主要科技巨頭。這種集中現象創造了所謂的「供應商依賴風險」（vendor dependence risk），意味著若其中一家主要供應商出現服務中斷，其影響恐將波及廣泛的客戶及多個產業，凸顯了全球主要科技巨頭的生態系統日益鞏固。

此外，AI 的普及加速了銀行長期存在的風險，例如資料隱私外洩、網路安全漏洞及詐欺行為，甚至可能導致存款迅速流失。這是因為 AI 工具能讓客戶更快地比較各家銀行利率並轉移資金。穆迪認為，雖然 AI 有望降低金融機構成本並增加營收，但目前 AI 採用的速度已超越風險管理規劃。

穆迪在 7 月下旬曾發出類似警訊，針對微軟、亞馬遜、Alphabet公司、Meta、甲骨文（Oracle）和 CoreWeave 等主要科技公司，由於在 AI 基礎設施上的空前資本支出，其信用品質正受到考驗。這些科技巨頭不斷攀升的資本密集度、債務水準及表外承諾，已成為信貸擔憂。銀行在採購軟體之餘，也與這些因 AI 競賽而資產負債表顯著重塑的公司緊密連結。

金融業正積極改造其基礎設施以提升速度與自動化。例如，富國銀行（Wells Fargo）計畫於今年秋季為企業客戶推出代幣化存款服務；摩根大通（JPMorgan）的 Kinexys 平台自成立以來已處理超過 3 兆美元的交易。The Clearing House 也預計在 2027 年上半年推出代幣化存款結算網絡，已有 17 家主要金融機構參與。這種重建趨勢雖然提升效率，但也增加了單點故障的風險。

隨著主導型 AI 供應商追求利潤，其議價能力日益增強。一旦銀行系統整合這些供應商的技術後，轉換供應商將變得異常困難且成本高昂，特別是對於需要符合監管解釋性要求的系統。這使得銀行日益將決策與基礎設施外包給無法控制或輕易替換的外部供應商，將風險從內部合規團隊轉移出去。英國 Treasury Select Committee 今年 1 月 20 日發布報告指出，超過 75% 的英國金融服務公司已在使用 AI。監管機構已開始密切關注雲端服務的第三方集中風險，AI 供應商未來也可能面臨類似的審查。