美國信用合作社的貸款結構正經歷顯著轉變。根據TruStage Financial Group最新發布的《趨勢報告》預測，儘管消費者信用品質和經濟放緩仍存在擔憂，信用合作社的整體貸款成長率在2026年將加速至5.5%，高於2025年的4.6%。這項成長主要由不動產抵押貸款、房屋淨值貸款及商業貸款帶動，但汽車貸款卻持續面臨壓力，預計將進一步萎縮。

報告指出，2025年信用合作社的貸款餘額成長了4.6%，已優於2024年的2.8%。其中，房屋淨值貸款及商業貸款各自貢獻了整體貸款成長的1.1個百分點。此外，浮動利率抵押貸款貢獻1.0個百分點，固定利率首次抵押貸款則貢獻0.9個百分點，這些類別成為推動整體成長的主要力量。

相對之下，汽車貸款市場表現持續疲軟。2025年新車貸款餘額實際下降，而二手車貸款餘額成長也相當低迷。報告預計，2026年新車銷售量將從2025年的1,610萬輛下滑至1,580萬輛，降幅約1.9%。TruStage首席經濟學家Steven W Rick分析，這項下滑原因包括就業成長疲弱、車貸利率偏高、新車價格上漲、汽油價格壓力，以及伊朗戰爭持續帶來的經濟衰退風險等。自2023年8月以來，信用合作社的新車貸款餘額一直處於負成長。

值得注意的是，消費者信用健康狀況也面臨挑戰。目前有高達30%的汽車貸款借款人處於「負資產」狀態，意指其車輛價值低於貸款餘額，平均每輛車的負資產約為7,200美元。這種情況導致許多借款人將先前的貸款餘額滾入新貸款，額外融資平均多出12,000美元，嚴重影響其購買力。此外，信用卡餘額在去年9月（經季節性調整後年率）下降1.9%，反映出高利率抑制了借款人負債的意願，經濟不確定性也降低了消費者舉債的需求。

TruStage預期，2026年信用合作社的淨值比將攀升至11.4%，資產報酬率也將升至0.80%。Steven W Rick指出，信用合作社若能在今年稍晚迎來聯準會降息，將有助於提高可供出售投資的市場價值，並減輕存款定價上的競爭壓力，進而改善股東權益成長。此外，更好的存款成長、改善的貸款表現（較低的拖欠率和沖銷率）、以及更高的資本資產比率，都將賦予信用合作社擴大貸款業務的彈性。

雖然整體貸款市場受到消費性分期信用成長疲弱的影響，導致會員成長速度低於長期平均，但信用合作社仍持續從銀行和其他存款機構中獲取市佔率。2025年，信用合作社增加了230萬名會員，使總會員數突破1.459億，佔美國總人口的43%。儘管美國勞動統計局數據顯示，2025年美國經濟僅增加了11.6萬個工作機會，遠低於往年，但預計2026年將有50萬個新增工作機會，這將有助於推動信用合作社的會員成長。