全球人工智慧（AI）需求急遽增長，正帶動關鍵供應鏈的重塑與變革。這不僅涉及晶片設計與製造，更擴及原料供應及數位基礎設施建置。在這個變革浪潮中，多家企業正積極調整策略，以掌握新興商機並應對隨之而來的挑戰，其中臺灣的半導體與電子製造公司扮演著日益重要的角色。

根據《Trade Brains》報導，印度電子製造服務（EMS）大廠 Dixon Technologies (India) Ltd 近期與臺灣的正文科技股份有限公司（Gemtek Technology Co., Ltd.）合作，雙方透過 Dixon Electroconnect Private Limited 成立合資公司。該合資企業規劃在印度製造與供應光學收發器（SFP）、BOSA模組及其他電信產品，目標鎖定AI、雲端運算與超大型資料中心等需求。Dixon Technologies 將持有合資公司 60% 股權，正文科技則持股 40%，此舉也符合印度政府「印度製造」的倡議。

Dixon Technologies 作為印度最大的電子製造服務公司之一，其業務範圍涵蓋消費電子、手機及電信設備等。該公司最近一季營收年增 2.1% 至 105.11 億盧比，但同期營業利益卻下滑 7.9% 至 4.08 億盧比，淨利更銳減 35.9% 至 2.98 億盧比，顯示其正面臨獲利壓力。與正文科技的合作，被視為該公司拓展光學連接與資料中心生態系的重要策略。

同時，晶圓代工龍頭臺灣積體電路製造公司（TSMC）在全球 AI 硬體供應鏈中佔據核心地位。該公司為全球領先的科技公司設計、製造、封裝及測試用於AI硬體、高效能運算、智慧型手機、汽車及消費電子產品的先進積體電路。《Simply Wall St》分析指出，投資人應考慮臺灣積體電路製造公司在AI相關晶片激增中的關鍵作用，特別是隨著AI產品的全球貿易額快速擴張，客戶也更傾向尋求具韌性的供應鏈。該公司與索尼（Sony）、益華電腦（Cadence）等夥伴合作，其高毛利及強勁的近期獲利增長，讓其即便本益比（P/E ratio，股價是每股盈餘的幾倍，數字越高代表市場願意支付越多錢購買其獲利）低於許多同業，仍被視為重要的數位基礎設施。然而，關稅政策、對臺灣的地理集中風險，以及內部人賣股跡象，也為其帶來潛在風險。

除了半導體，其他產業巨頭也緊密連結 AI 供應鏈。全球資源公司必和必拓（BHP Group）供應銅、鐵礦石、煤炭、鎳等關鍵金屬與礦產，這些材料是製造AI硬體、電動車和潔淨能源所需的基礎，透過其多元化的產品組合與高效資產，必和必拓在全球供應鏈韌性中扮演要角。中國科技巨擘阿里巴巴集團（Alibaba Group Holding）則橫跨AI、雲端運算及跨境電商，旗下擁有淘寶網（Taobao）、天貓（Tmall）、全球速賣通（AliExpress）與來贊達（Lazada）等平台。儘管阿里巴巴投入巨額資金發展AI及雲端業務，並計劃在三年內投入人民幣 3,800 億元，但全球貿易碎片化和關稅上升等因素，使其面臨利潤壓力。

綜合來看，AI浪潮不僅刺激了技術創新，也促使企業在全球範圍內重新評估和調整其供應鏈策略。從半導體製造到關鍵原物料供應，再到數位服務平台，各行各業都在這波趨勢中尋求定位，並應對相應的機會與挑戰。

【提醒您】

投資有賺有賠，本文僅供參考，不構成投資建議