美國勞工部（U.S. Department of Labor）於3月30日提出一項新規則，建議允許美國勞工將其401(k)退休金計畫投入加密貨幣市場。這項政策轉向若最終實施，預計將為加密貨幣領域釋出數兆美元的潛在資金，並對如瑞波幣（XRP）等數位資產的長期發展帶來影響。

這項新規則源於現任美國總統川普（Donald Trump）在2025年8月簽署的行政命令，名為「讓401(k)投資者更容易取得替代資產」（Democratizing Access to Alternative Assets for 401(k) Investors）。該命令指示勞工部，應促進退休金計畫更簡便地投資包括加密貨幣在內的替代資產。值得注意的是，前總統拜登（Joe Biden）政府此前發布的指導方針，曾建議對退休金投資加密貨幣持極度謹慎態度，該方針已於2025年5月撤銷，新規則並提供受託人一套框架。

根據提議，勞工的401(k)退休金並非直接投資個別加密貨幣，如瑞波幣（XRP）。Mayer Brown合夥人Erin Cho指出，勞工不會突然在投資選項中找到一系列獨立的加密貨幣基金。這些資金將間接透過包含比特幣（Bitcoin）、以太幣（Ethereum）和瑞波幣（XRP）在內的多種加密貨幣ETF（指數股票型基金）進入市場。勞工部亦為此設立了「基於程序的安全港條款」，旨在為遵循特定步驟納入加密資產的計畫經理人提供法律保護。

美國401(k)退休金計畫在2025年第四季累積資產高達10.1兆美元。分析指出，即使只有1%的資金流入加密貨幣市場，也意味著1,010億美元的龐大資金。相較之下，瑞波幣（XRP）目前的總市值約為800億美元。自2025年11月以來，美國上市的七檔瑞波幣（XRP）現貨ETF已吸引約14億美元的資金流入，合計管理約10億美元資產。其中，約84%的資金來自散戶投資者。若目標日期基金將2%的投資組合分配給多資產加密貨幣ETF，且瑞波幣（XRP）佔該ETF的20%，則瑞波幣的曝險比例將約佔總退休金儲蓄的0.4%。ARK Invest也已申請CoinDesk 20加密貨幣ETF，其中19.88%分配給瑞波幣（XRP）。

然而，這項規則仍面臨挑戰。該提案目前正在為期60天的公眾意見徵詢期。聯邦參議員伊莉莎白·華倫（Elizabeth Warren）對此表達反對，她擔憂這將在加密貨幣市場下跌時，讓勞工面臨不必要的風險，並指出瑞波幣（XRP）自2025年中以來已貶值超過60%。TD Cowen分析師Jaret Seiberg也預期，計畫受託人可能需要數年時間，待法院確認這些「安全港條款」能有效保護顧問免於訴訟，才會真正採取行動，因此規則產生實質影響尚需時日。

儘管如此，若規則最終通過，401(k)退休金透過定期薪資扣除方式自動投入加密貨幣，將為市場引入長期且穩定的資金流。這些資金預計將在帳戶中停留20至30年，較不易受短期市場情緒波動影響。此外，印第安納州已通過一項法案，要求該州退休金計畫必須在2027年7月前提供加密貨幣投資選項，顯示部分地方政府已開始推動類似政策。